펀드매니저들의 포트폴리오 재편 움직임 속에서 AMD의 보유 비중이 증가하는 반면 시놉시스(Synopsys)의 보유 비중은 감소하고 있다. 시놉시스는 지난주 약 3% 하락하여 500달러 근처에서 마감했으며, 시장 변동성 확대와 최근 밸류에이션 압박이 주가 하락을 견인했다. 다만 애널리스트들의 심리는 대체로 건설적인 상태로, KeyCorp는 목표 주가를 575달러에서 600달러로 상향 조정했고 Morgan Stanley도 510달러에서 550달러로 목표가를 올렸다.
시놉시스는 AI 인프라 붐으로 인한 고급 칩 설계 도구 수요 증가의 수혜를 받고 있다. 2026 회계연도 1분기 실적에서 비일반회계기준 주당순이익(EPS)은 3.77달러로 예상치를 5.9% 상회했으며, 매출은 24억 1,000만 달러에 달해 예상치를 0.84% 상회했다. 경영진은 2026 회계연도 중간 시점의 매출을 96억 1,000만 달러로 예상했으며, 여기에는 29억 달러로 두 자릿수 성장한 Ansys의 매출이 포함되어 있다.
현재 수준에서 시놉시스는 저평가된 것으로 평가되고 있다. 밸류에이션 모델 기준으로 연간 18.8%의 매출 성장률과 42%의 영업 마진을 예측할 경우, 목표 주가는 730달러로 추정되어 향후 2.8년 동안 총 45%의 상승 여력이 있는 것으로 분석된다. 다만 중국의 규제 역풍과 IP 비즈니스 전환으로 인한 단기적 어려움이 예상되며, 2026년 상반기에 첫 번째 Synopsys-Ansys 합작 솔루션이 출시될 것으로 기대된다.
시놉시스는 AI 인프라 붐으로 인한 고급 칩 설계 도구 수요 증가의 수혜를 받고 있다. 2026 회계연도 1분기 실적에서 비일반회계기준 주당순이익(EPS)은 3.77달러로 예상치를 5.9% 상회했으며, 매출은 24억 1,000만 달러에 달해 예상치를 0.84% 상회했다. 경영진은 2026 회계연도 중간 시점의 매출을 96억 1,000만 달러로 예상했으며, 여기에는 29억 달러로 두 자릿수 성장한 Ansys의 매출이 포함되어 있다.
현재 수준에서 시놉시스는 저평가된 것으로 평가되고 있다. 밸류에이션 모델 기준으로 연간 18.8%의 매출 성장률과 42%의 영업 마진을 예측할 경우, 목표 주가는 730달러로 추정되어 향후 2.8년 동안 총 45%의 상승 여력이 있는 것으로 분석된다. 다만 중국의 규제 역풍과 IP 비즈니스 전환으로 인한 단기적 어려움이 예상되며, 2026년 상반기에 첫 번째 Synopsys-Ansys 합작 솔루션이 출시될 것으로 기대된다.
