청산 히트맵

청산 히트맵이란? (Liquidation Heatmap 기본 개념)

청산 히트맵(Liquidation Heatmap)은 청산 가능 물량(또는 청산 주문 밀집도)을 색상의 강도(Heat)로 표현해, 가격이 어느 구간에서 급격히 움직일 위험이 큰지 직관적으로 보여주는 시각화 지표입니다. “밝고 뜨거운 구간”일수록 청산 유동성이 집중된 영역으로 해석합니다.

히트맵은 보통 시간(X축)과 가격(Y축) 위에 “유동성 띠(밴드)”처럼 나타나며, 가격이 그 띠를 건드릴 때 스퀴즈(롱/숏 스퀴즈)나 급격한 쏠림이 발생할 가능성이 커집니다.

다만 히트맵의 색상 기준(스케일), 집계 거래소 범위, 업데이트 빈도는 제공 소스마다 다를 수 있습니다. 따라서 히트맵은 “예언”이 아니라 레버리지 리스크가 몰린 지형도로 보는 관점이 중요합니다.

청산 히트맵 보는 법 (색상·밴드·축 해석)

색상(Heat)은 청산 관심도/밀집도를 뜻하며, 일반적으로 밝을수록(또는 뜨거울수록) 청산이 몰려 있는 구간으로 해석합니다. 히트맵에서 밝은 띠가 두껍게 형성된 가격대는, 가격이 접근할 때 거래가 격해질 수 있는 “핵심 구간”이 됩니다.

수평 밴드는 특정 가격 레벨에 청산 레벨이 모여 있음을 의미합니다. 가격이 밴드에 도달하면 연쇄 청산으로 변동성이 급증할 수 있고, 반대로 밴드를 “찍고” 빠르게 되돌리면 트랩(롱 트랩/숏 트랩) 형태로 이어질 수 있습니다.

히트맵은 보통 시간(X축) / 가격(Y축) 위에 가격 흐름(캔들/라인)이 겹쳐져 표시됩니다. 따라서 “밴드가 있다”만 보지 말고, 현재 가격이 밴드에 접근 중인지, 이미 소진(청산 발생)되었는지, 혹은 새로 형성되고 있는지를 같이 보세요.

히트맵에서 자주 보는 패턴 (스윕·스퀴즈·되돌림)

가격이 밝은 밴드를 향해 빠르게 달려가며 밴드를 “쓸고 지나가면”, 유동성 스윕(Liquidity Sweep)으로 인해 급격한 변동이 발생할 수 있습니다. 특히 밴드가 현재가 근처에 겹겹이 쌓여 있으면, 작은 트리거로도 연쇄 청산이 이어질 수 있습니다.

밴드 구간에서 한 방향 청산이 연속으로 터지면 스퀴즈(롱 스퀴즈/숏 스퀴즈) 형태로 확장되기도 합니다. 예를 들어 하단 밴드에서 롱 청산이 누적되면 하락이 가속될 수 있고, 상단 밴드에서 숏 청산이 누적되면 급등이 가속될 수 있습니다.

반대로 밴드를 “찍고” 곧바로 되돌리는 흐름이 나오면, 청산이 한 번 터진 뒤 매도/매수가 소진되어 급반등/급반락(트랩)이 나올 수도 있습니다. 그래서 히트맵은 “도달 여부”보다 도달 이후의 반응이 더 중요할 때가 많습니다.

청산 히트맵 활용법 (다른 파생 지표와 같이 보기)

히트맵은 단독으로 보면 “밴드가 많다 = 무조건 간다” 같은 오해가 생길 수 있습니다. 그래서 코인와이에서는 펀딩비, 롱/숏 비율, 미결제약정(Open Interest) 같은 파생 지표와 함께 보는 것을 권장합니다. 예를 들어 롱 비중이 급증하고 펀딩비가 과열되는데 상단에 뜨거운 밴드가 있다면, 변동성 확대(급등 후 급락 포함) 가능성을 더 경계할 수 있습니다.

또한 히트맵 구간에서는 슬리피지와 급변동이 커질 수 있으므로, 레버리지 거래를 한다면 포지션 사이즈를 줄이고 손절/청산 계획을 더 보수적으로 잡는 것이 일반적으로 안전합니다.

히트맵은 “어디가 위험한가”를 보여주는 도구이지, 매수/매도 버튼이 아닙니다. 따라서 전략을 세울 때는 히트맵을 리스크 지도로 사용하고, 실제 진입은 가격 구조(지지/저항, 추세, 거래량)와 함께 판단하는 것이 좋습니다.

주의사항 (스케일 차이·추정치·투자 유의)

히트맵은 플랫폼마다 색상 스케일/정규화 방식이 달라 같은 데이터라도 “더 뜨겁게” 보일 수 있습니다. 또한 거래소 범위가 달라지면 밴드 위치와 두께도 달라질 수 있으니, 절대값보다 상대적 변화와 반복되는 패턴을 중심으로 해석하세요.

코인와이의 청산 히트맵은 투자 참고용 보조 정보이며, 이를 근거로 한 투자 판단과 손익은 전적으로 이용자 본인의 책임입니다. 레버리지 거래는 큰 수익 가능성과 함께 큰 손실 위험을 동반하므로, 반드시 리스크 관리(손절/포지션 사이즈/증거금)를 우선으로 고려하세요.