비트코인이 2022년 이후 처음으로 5주 연속 하락세를 기록하고 있다. 2월 13일 현재 비트코인은 6만 6470달러까지 내려앉으며 연초 최고점 대비 23% 급락했고, 2025년 10월 고점인 12만 6000달러 대비로는 47.5% 폭락한 상태다. 2월 5일 하루 동안 투자자들이 기록한 실현 손실은 32억 달러(약 4조 3천억 원)에 달했는데, 이는 2022년 FTX 거래소 붕괴 당시를 초과하는 규모다. 글로벌 투자은행 스탠다드차타드는 향후 수개월 내 비트코인이 5만 달러까지 추가 하락할 수 있다고 경고했다.
시장 약세의 배경에는 여러 요인이 복합적으로 작용하고 있다. 현물 비트코인 ETF에서 자금이 빠져나가고 있으며, 마이크로스트래티지 같은 대형 기관 투자자의 자금 조달 능력이 약화되고 있다. 기술적으로는 6만 5000달러에서 6만 8000달러 구간에 레버리지 매수 포지션이 집중돼 있어, 이 수준 이하로 내려가면 연쇄 청산이 발생할 수 있는 상황이다. 공포 탐욕 지수가 극단적 공포 수준으로 하락하면서 투자자 심리도 바닥을 치고 있다.
다만 전문가들의 전망은 엇갈리고 있다. ARK Invest의 캐시 우드는 AI 주도 디플레이션 시대에 비트코인이 최고의 헤지 자산이 될 것이라며 낙관론을 제시했고, 스탠다드차타드는 2026년 말 목표가를 10만 달러로 설정하고 있다. 기술적 분석상 비트코인이 7만 달러 지지선을 방어하면 8만 6000달러에서 10만 달러까지 반등할 수 있다는 분석도 나오고 있다.
시장 약세의 배경에는 여러 요인이 복합적으로 작용하고 있다. 현물 비트코인 ETF에서 자금이 빠져나가고 있으며, 마이크로스트래티지 같은 대형 기관 투자자의 자금 조달 능력이 약화되고 있다. 기술적으로는 6만 5000달러에서 6만 8000달러 구간에 레버리지 매수 포지션이 집중돼 있어, 이 수준 이하로 내려가면 연쇄 청산이 발생할 수 있는 상황이다. 공포 탐욕 지수가 극단적 공포 수준으로 하락하면서 투자자 심리도 바닥을 치고 있다.
다만 전문가들의 전망은 엇갈리고 있다. ARK Invest의 캐시 우드는 AI 주도 디플레이션 시대에 비트코인이 최고의 헤지 자산이 될 것이라며 낙관론을 제시했고, 스탠다드차타드는 2026년 말 목표가를 10만 달러로 설정하고 있다. 기술적 분석상 비트코인이 7만 달러 지지선을 방어하면 8만 6000달러에서 10만 달러까지 반등할 수 있다는 분석도 나오고 있다.
