비트코인 채굴에서 AI 클라우드 사업으로의 전환을 우려한 번스타인이 아이렌(IREN)의 목표주가를 하향 조정했다. 이는 JP모건이 지난해 9월 투자 의견을 중립에서 비중 축소로 낮춘 이후 주요 투자은행의 부정적 신호가 이어지는 것으로, 채굴 기업의 사업 다각화 전략에 대한 시장의 회의감을 반영한다. 아이렌은 최근 10억 달러 규모의 전환사채 발행을 성공적으로 완료하며 자금 조달에 나섰으나, 채굴 부문의 수익성 악화가 투자자 신뢰를 흔들고 있다.
아이렌의 실적 부진이 목표가 하향의 배경이다. 지난 분기 매출은 1억 8,470만 달러로 시장 예상치인 2억 2,960만 달러에 크게 못 미쳤으며, 비트코인 가격 하락과 네트워크 난이도 상승이 채굴 마진을 압박했다. 다만 월가 애널리스트들의 평가는 여전히 엇갈리고 있다. 트레이딩뷰 집계에 따르면 12명의 애널리스트가 제시한 평균 목표가는 62.75달러이며, 최고 추정치는 100달러, 최저 추정치는 24달러로 의견 편차가 크다.
아이렌은 현재 AI 인프라 동종 기업 대비 약 75% 할인된 밸류에이션으로 거래되고 있어 재평가 가능성이 남아있다. 캔터 피츠제럴드는 136달러의 최고 목표가를 제시하고 있으며, 2월 기준 평균 목표가는 78.92달러로 현재가 대비 약 100% 상승 여력을 보이고 있다. 번스타인의 목표가 하향에도 불구하고 AI 클라우드 사업의 성장성을 평가하는 애널리스트들은 여전히 긍정적 전망을 유지하고 있는 상황이다.
아이렌의 실적 부진이 목표가 하향의 배경이다. 지난 분기 매출은 1억 8,470만 달러로 시장 예상치인 2억 2,960만 달러에 크게 못 미쳤으며, 비트코인 가격 하락과 네트워크 난이도 상승이 채굴 마진을 압박했다. 다만 월가 애널리스트들의 평가는 여전히 엇갈리고 있다. 트레이딩뷰 집계에 따르면 12명의 애널리스트가 제시한 평균 목표가는 62.75달러이며, 최고 추정치는 100달러, 최저 추정치는 24달러로 의견 편차가 크다.
아이렌은 현재 AI 인프라 동종 기업 대비 약 75% 할인된 밸류에이션으로 거래되고 있어 재평가 가능성이 남아있다. 캔터 피츠제럴드는 136달러의 최고 목표가를 제시하고 있으며, 2월 기준 평균 목표가는 78.92달러로 현재가 대비 약 100% 상승 여력을 보이고 있다. 번스타인의 목표가 하향에도 불구하고 AI 클라우드 사업의 성장성을 평가하는 애널리스트들은 여전히 긍정적 전망을 유지하고 있는 상황이다.
