모건스탠리가 데이터센터 인프라 확대에 따른 수혜주로 삼성전자와 SK하이닉스를 지목했다. 모건스탠리는 글로벌 빅테크 기업들이 2026년 데이터센터에 144조원을 투입할 것으로 전망하며, 이러한 대규모 투자가 메모리반도체 수요를 크게 견인할 것으로 분석했다. 존스랑라살과 모건스탠리는 데이터센터가 단순한 부동산 자산을 넘어 전력·통신과 결합된 핵심 인프라 자산으로 재평가받는 국면에 진입했다고 평가했으며, 향후 글로벌 데이터센터 구축 관련 총 투자 수요를 수조 달러 규모로 추산했다.
메모리반도체 업계의 실적 개선 전망도 긍정적이다. 모건스탠리는 2027년 삼성전자와 SK하이닉스의 합산 영업이익이 542조원에 달할 것으로 전망했으며, 이는 지난해 약 91조원 대비 6배 가까이 급증하는 규모다. 올해는 두 기업의 합산 영업이익이 300조원을 넘길 것이라는 전망이 우세한 상황이다.
다만 전문가들은 2027년 이후 조정 가능성을 경고하고 있다. 중국경제연구소장 전병서는 "2026년 상반기의 기록적인 황금기를 지나 하반기부터 피크아웃의 파고가 몰려올 것"이라며 "메모리 기업들의 설비투자 증설 물량이 2027년 이후 시장에 쏟아질 경우 이익 증가세가 둔화되고 주가가 조정을 받을 수 있다"고 지적했다.
메모리반도체 업계의 실적 개선 전망도 긍정적이다. 모건스탠리는 2027년 삼성전자와 SK하이닉스의 합산 영업이익이 542조원에 달할 것으로 전망했으며, 이는 지난해 약 91조원 대비 6배 가까이 급증하는 규모다. 올해는 두 기업의 합산 영업이익이 300조원을 넘길 것이라는 전망이 우세한 상황이다.
다만 전문가들은 2027년 이후 조정 가능성을 경고하고 있다. 중국경제연구소장 전병서는 "2026년 상반기의 기록적인 황금기를 지나 하반기부터 피크아웃의 파고가 몰려올 것"이라며 "메모리 기업들의 설비투자 증설 물량이 2027년 이후 시장에 쏟아질 경우 이익 증가세가 둔화되고 주가가 조정을 받을 수 있다"고 지적했다.
