비트코인 대규모 청산 공황 속 금·귀금속 급락 충격 매도세

이 회사는 올해 대규모 비트코인 매입을 지속하며 암호화폐 시장에서 주목받았다. 비트코인 가격이 10만 달러를 돌파한 가운데 마이크로스트래티지의 전략적 매수가 시장 강세를 뒷받침했다. 2025년 암호화폐 시장은 변동성이 클 것으로 전망된다. 전문가들은 비트코인이 고점 대비 20% 이상 하락 가능성을 제기하며 약세장 진입을 예상했다. 반면 크립토퀀트 주기영 대표는 강세장이 중반까지 지속될 수 있다고 분석했다. 트럼프 행정부 출범 후 규제 완화와 ETF 승인이 시장 변수로 작용할 전망이다. 이더리움과 솔라나는 현물 ETF 승인 기대 속 상승 여력을 보인다. 마이크로스트래티지의 매수는 기관 투자 확대 추세를 보여주며 투자자들의 관심을 끌었다. 시장 전망은 여전히 엇갈리지만 비트코인 중심의 움직임이 지속될 가능성이 높다.

비트코인 ETF는 현물 시장에서 70~85% 점유율을 유지하며 기관 투자자들의 선호를 받았다. 기관 자금은 비트코인을 디지털 금으로 인식하며 장기 보유를 이어갔다. 이더리움 등 알트코인 ETF는 상대적으로 낮은 점유율을 보였다. 비트코인 지배력은 총 시장 자본의 55~60% 수준으로 여러 해 최고치를 기록했다. ETF 유입으로 비트코인 가격 상승과 함께 지배력이 강화됐다. 2025년 상승장은 기관 지원과 규제 명확성으로 뒷받침됐다.

분석가들은 2026년 비트코인 ETF 자금 유입으로 1800억 달러 규모 급증을 예상했다. 글로벌 기관들은 기관 자금 지속 유입과 현물 ETF 성과를 강세 근거로 제시했다. 톰 리 비트마인 회장은 2026년 말 비트코인 가격을 20만~25만 달러로 전망하며 ETF가 시장 사이클을 바꿀 것이라고 주장했다. 스탠다드차타드와 번스타인은 15만 달러 목표가를 제시했으나 최근 ETF 유입 둔화로 전망치를 하향 조정했다. 시티그룹은 12개월 내 14만3000달러 기본 시나리오를 제시하며 강세와 약세 가능성을 함께 언급했다. 코빗 리서치센터는 14만~17만 달러 범위를 예상하며 금리 인하 사이클을 핵심 요인으로 꼽았다. 반면 크립토퀀트는 수요 둔화와 ETF 자금 약화로 7만 달러 또는 5만6000달러까지 하락 가능성을 경고했다. 우블록체인은 2026년 비트코인 시장이 구조 전환과 검증의 해가 될 것으로 분석하며 기관 자금 지속성과 규제·거시 환경을 핵심 변수로 강조했다. 이러한 전망 차이는 ...

12월 초 Yearn Finance yETH 풀 익스플로잇으로 촉발된 비트코인 파생상품 붕괴는 190억 달러 청산을 유발하며 시스템 리스크를 드러냈다. 레버리지 롱 포지션 비중이 80%에 달해 연쇄 매도세가 가속화됐고, 연준 금리 인하 기대와 주식 시장 상관관계가 변동성을 키웠다. 금 가격 하락은 투자자들이 비트코인을 대안 자산으로 주목하게 만들었다. 올해 총 청산액은 1,546억 달러에 달하며, 바이낸스와 CME 그룹 중심의 높은 레버리지 취약점이 확인됐다. 비트코인 가격은 87,000달러대에서 반등 조짐을 보였으나, DeFi 취약성과 규제 불확실성이 지속 리스크로 작용한다. 기관 자본 유입 가능성이 시장 반전 신호로 해석된다.

비트코인은 기존 통화 체계를 대체하는 게 아니라 정책 결정에 시장 감시와 규율을 강화하는 역할을 한다. 과도한 인플레이션과 적자 지출 시 자금이 비트코인으로 이동해 정책 입안자들에게 압박을 준다는 것이다. 이는 민주주의 국가의 예산 균형 문제를 보완하는 견제와 균형 장치로 작용한다. 암스트롱은 인플레이션이 경제 성장률 2~3%를 초과하면 달러 기축통화 지위를 잃을 수 있다고 경고했다. 비트코인은 이러한 무책임한 재정 정책 비용을 높여 안정성을 유지하도록 돕는다. 최근 금과 은 가격 사상 최고치 속에서 비트코인의 인플레이션 헤지 역할 논의가 부각되고 있다.

일부 분석가는 소매 투자자와 고래들의 매수로 진짜 랠리가 시작됐다고 평가하지만 자금 순유출이 45억 달러에 달해 신중론이 우세하다 . 온체인 애널리스트 알리 마르티네즈는 이번 반등을 데드캣 바운스로 규정하며 실질 자금 유입 부재를 지적했다 . 기술 지표 MACD와 RSI도 중립 구간을 유지하며 방향성을 보이지 않는다 . 알트코인도 비트코인 추종 하락을 보이지만 거래량 증가는 단기 반등 가능성을 시사한다 . 시장은 90,270달러 상승 목표와 86,720달러 하락 지지를 주시하며 추가 변동성을 예상한다 . 투자자들은 자금 흐름과 ETF 동향을 면밀히 확인해야 한다 .