비트코인이 6만 달러 지지선을 하회하면서 시장 참여자의 절반 이상이 손실 상태에 빠졌다. 코인마켓캡 기준 비트코인은 30일 오전 전일 대비 1.58% 하락한 6만5613.04달러에 거래됐으며, 이더리움과 엑스알피 등 주요 알트코인도 동반 하락세를 보였다. 온체인 분석에 따르면 6만 달러 아래에서 수요가 둔화되는 경향을 보여왔으며, 추가 하락 압력이 존재하는 상황이다.
시장 붕괴의 배경에는 복합적인 요인들이 작용하고 있다. 트럼프 관세 인상으로 촉발된 인플레이션 우려, 미국 연방준비제도의 금리 인하 시점 연기로 인한 거시경제 악화, 그리고 국제 유가 폭등이 동시다발적으로 나타나고 있다. 기관 투자자들이 다른 자산의 손실을 메우기 위해 유동성이 가장 빠른 비트코인을 매도하는 '유동성 확보' 국면이 진행 중이며, 대규모 롱 포지션 연쇄 청산도 시장 약세를 가중시키고 있다.
현물 시장의 약세 속에서도 파생상품 시장에서는 극단적 포지셔닝이 형성되고 있다. Deribit 상장 옵션 시장에서 현재 가격 바로 아래에 방어적 포지셔닝이 쌓이고 있으며, 온체인상 다음 지지 구간은 4만~5만 달러 대로 평가되고 있다. 숏 포지션이 비정상적으로 과도하게 몰려 있어 작은 반등만 나와도 급격한 숏 스퀴즈가 발생할 가능성이 열려 있는 상황이다.
시장 붕괴의 배경에는 복합적인 요인들이 작용하고 있다. 트럼프 관세 인상으로 촉발된 인플레이션 우려, 미국 연방준비제도의 금리 인하 시점 연기로 인한 거시경제 악화, 그리고 국제 유가 폭등이 동시다발적으로 나타나고 있다. 기관 투자자들이 다른 자산의 손실을 메우기 위해 유동성이 가장 빠른 비트코인을 매도하는 '유동성 확보' 국면이 진행 중이며, 대규모 롱 포지션 연쇄 청산도 시장 약세를 가중시키고 있다.
현물 시장의 약세 속에서도 파생상품 시장에서는 극단적 포지셔닝이 형성되고 있다. Deribit 상장 옵션 시장에서 현재 가격 바로 아래에 방어적 포지셔닝이 쌓이고 있으며, 온체인상 다음 지지 구간은 4만~5만 달러 대로 평가되고 있다. 숏 포지션이 비정상적으로 과도하게 몰려 있어 작은 반등만 나와도 급격한 숏 스퀴즈가 발생할 가능성이 열려 있는 상황이다.