피델리티 디지털 애셋이 2026년 2분기 시그널 보고서에서 비트코인 랠리가 연초 대비 손실 누적으로 완충력을 잃고 있다고 분석했다. 보고서는 비트코인이 암호화폐 시장의 앵커 역할을 유지하나 조정 국면에서 안정화 조짐을 보인다고 밝혔다. 올해 1월 실현 변동성 지표에서 17번 사상 최저치를 기록하며 변동성이 최저 수준으로 떨어졌다. 피델리티는 비트코인 시가총액이 2조5000억달러로 확대되며 과거 극단적 변동성에서 벗어났다고 진단했다.
피델리티 연구원 웨인라이트는 수익 대비 변동성 비율이 2023년 말 이후 0.015 이상을 유지하며 안정성을 증명한다고 강조했다. 최근 가격이 7만달러 아래로 조정됐음에도 이 비율이 0.01을 상회하며 역사상 가장 긴 안정 기간을 보였다. 2025년 10월 사상 최고치 12만6000달러 대비 30% 하락한 현재 수준에서 시장 바닥 돌파를 주도하고 있다. 피델리티는 4년 주기 80% 대폭락설이 끝나고 장기 우상향 자산으로 진화했다고 전망했다.
피델리티는 2025년 말까지 비트코인 공급량 28%가 유통에서 사라질 것으로 예측했다. 7년 이상 비활성 주소와 1000BTC 이상 보유 상장 기업이 600만개 이상을 잠글 전망이다. 2025년 6월30일 기준 이들 그룹 보유량이 6280억달러로 1년 전 대비 2배 증가했다. 이러한 공급 부족이 시장 충격을 일으킬 수 있다고 피델리티는 경고했다.
피델리티 연구원 웨인라이트는 수익 대비 변동성 비율이 2023년 말 이후 0.015 이상을 유지하며 안정성을 증명한다고 강조했다. 최근 가격이 7만달러 아래로 조정됐음에도 이 비율이 0.01을 상회하며 역사상 가장 긴 안정 기간을 보였다. 2025년 10월 사상 최고치 12만6000달러 대비 30% 하락한 현재 수준에서 시장 바닥 돌파를 주도하고 있다. 피델리티는 4년 주기 80% 대폭락설이 끝나고 장기 우상향 자산으로 진화했다고 전망했다.
피델리티는 2025년 말까지 비트코인 공급량 28%가 유통에서 사라질 것으로 예측했다. 7년 이상 비활성 주소와 1000BTC 이상 보유 상장 기업이 600만개 이상을 잠글 전망이다. 2025년 6월30일 기준 이들 그룹 보유량이 6280억달러로 1년 전 대비 2배 증가했다. 이러한 공급 부족이 시장 충격을 일으킬 수 있다고 피델리티는 경고했다.
