비트코인 45% 폭락 더 큰 유동성 문제 신호

JP모건이 비트코인의 금 대비 변동성 비율이 2.0 이하로 떨어지며 장기적으로 더 매력적이라고 분석했다. 자사 모델에서 비트코인과 금의 변동성 비율이 최근 2.0 이하로 하락한 점을 근거로 들었다. 전통 금융 모델상 변동성이 비슷하면 두 자산 가격 수준도 유사해야 한다고 봤다. 현재 비트코인 가격은 변동성에 비해 저평가됐다는 판단이다. JP모건 보고서는 비트코인 공정가치를 16만5000달러 또는 17만달러로 제시했다. 금 시장 민간 투자 규모 6조 달러를 기준으로 비트코인 변동성을 조정해 이론적 적정가치를 계산했다. 지난해 말 비트코인은 금 대비 3만6000달러 과대평가됐으나 현재 6만8000달러 저평가 상태다. 비트코인 시가총액이 현재 2조1000억 달러에서 67% 증가해야 금과 비슷해진다고 분석했다. JP모건은 비트코인이 디지털 금으로 인식되며 금 대비 밸류에이션이 중요해진다고 평가했다. 최근 비트코인 현물 ETF에서 9억달러 순유출됐으나 장기 상승 가능성을 유지했다. 연준 ...

스트래티지(Strategy, MSTR)는 2025년 4분기 순손실 124억 달러를 기록했다. 주당 순손실은 42.93달러로 집계됐다. 이는 비트코인 가격 하락으로 인한 디지털 자산 평가손실 174억 달러가 주요 원인이다. 회사 공식 발표에 따르면 영업손실도 174억 달러로 전년 동기 10억 달러를 크게 초과했다. 순손실 귀속액은 주주 기준 126억 달러에 달했다. 비트코인 보유량은 71만 3502 BTC로 총 취득 원가 542억 6000만 달러 수준이다. BTC당 평균 취득가는 7만 6052달러였다. 소프트웨어 부문 매출은 1억 2300만 달러로 전년 대비 1.9% 증가했다. 구독 서비스 매출은 5180만 달러로 62.1% 급증한 반면 제품 지원 매출은 4850만 달러로 16.9% 줄었다. 총 마진은 66.1%를 나타냈다. 자본 시장에서 12월 말까지 56억 달러 자금을 조달했다. 2026년 1~2월 초 추가 39억 달러를 유치했다. STRC ATM 프로그램으로 1억 5760만 ...

비트코인 가격이 8% 하락하며 매도세가 더욱 거세졌다. Seeking Alpha 보도에 따르면 비트코인(BTC-USD)이 최근 8% 떨어진 가운데 하락세가 가속화됐다. 코인베이스 기준 한국시간 2월 6일 새벽 비트코인은 83,800달러 부근에서 움직였으나 하루 만에 6% 가까이 급락했다. 이는 지난달 21일 8만 달러 초반 수준으로 떨어진 지 열흘 만의 가파른 추세다. 이더리움은 2,700달러대에서 7% 넘게 하락했으며 솔라나는 8% 이상 떨어졌다. 코인마켓캡 데이터로 2월 5일 오후 비트코인은 6만 5,725달러까지 10.5% 하락해 2024년 11월 이후 최저치를 경신했다. XRP는 2달러 선이 깨지며 1.54달러로, 주요 알트코인 연쇄 하락 패턴이 반복됐다. 동아일보 보도처럼 이번 주 비트코인 주간 낙폭은 20%에 달한다. 코인베이스에 따르면 6일 오전 8시 기준 비트코인은 6만 3,933달러로 24시간 전 대비 12.11% 떨어져 15개월 만 최저치를 기록했다. 이더리움은...

마이크로스트래티지(MicroStrategy, MSTR)가 2025년 4분기에 124억 달러의 거대한 손실을 기록했다. 이는 회사가 대규모로 보유 중인 비트코인 자산의 가치 하락이 직접적인 원인으로 지목되고 있다. 손실 규모는 회사의 분기별 실적 중 역대급 수준이며, 이에 따라 MSTR 주가는 18개월 만에 최저치를 기록하며 투자자들의 우려를 반영했다. 비트코인 가격의 변동성이 심화되는 가운데 비트코인 보유량이 많은 기업들의 실적 악화가 연쇄적으로 나타나고 있는 상황이다. 마이크로스트래티지의 손실은 2026년 초 한국 암호화폐 시장에서도 중요한 신호로 작용하고 있다. 업계 전문가들은 2026년이 급격한 상승이나 붕괴보다는 조정·정체 국면이 될 가능성이 크다고 전망하고 있으며, 규제 환경 개선과 유동성 공급 여부가 핵심 변수라고 지적했다. 한국 시장에서는 업비트와 빗썸이 현물 거래량의 95% 이상을 차지하는 환경에서 거래소의 결정이 곧 시장 신호가 되는 구조를 보이고 있다. 마이크로스...

비트코인과 이더리움 가격이 최근 하락세를 보이며 추가 하락 가능성이 제기됐다. 스탁인베스트 분석에 따르면 이더리움은 장단기 이동평균과 MACD 매도 시그널로 단기 11% 하락 전망이며 지지선은 2,858.30달러다. 현재 이더리움 가격은 2,914달러 수준으로 저항선 2,938.15달러 돌파가 어려운 상황이다. 마이리어드 이용자 68%는 이더리움이 4,000달러 반등 전에 2,500달러까지 떨어질 것으로 봤다. 비트코인은 8만7000달러 최고점 대비 31% 하락해 10만 달러 선도 무너졌다. 한경 매거진에 따르면 그룹 전망은 2026년 비트코인 가격을 14만3000~18만9000달러로 제시했으나 단기 약세 지속이 우려된다. 글로벌 IB들은 2026년 비트코인 신고가 가능성을 언급했지만 오태민 분석가는 6개월 내 30% 상승을 경고하며 단타 자제를 권고했다. 2026년 이더리움 전망은 체인질리 데이터로 월별 최저가 3,180.55달러에서 4,565.47달러로 상승할 것으로 보이지만...

비트코인 가격이 2025년 10월 고점 12만6000달러 대비 45% 이상 하락하며 6만3386달러까지 떨어졌다. 업비트에서 비트코인은 9289만9000원대까지 밀리며 1억원대를 유지하지 못했다. 크립토퀀트 보고서에 따르면 미국 현물 ETF가 2026년 들어 순매도세로 전환되며 기관 투자자 이탈이 가속됐다. SOFR 금리가 연준 상단을 초과하며 단기자금 부족 신호가 비트코인부터 금과 주식시장으로 충격을 전이시켰다. 비트코인 현물 ETF에서 10월 10일 이후 52억 달러 이상 자금이 유출됐다. 블룸버그 분석은 10월 10일 190억 달러 레버리지 포지션 청산이 시장 급락을 초래했다고 지적했다. 낸센 분석가 제이크 케니스는 헤지펀드 차익 실현과 레버리지 롱 포지션 몰락을 주요 원인으로 꼽았다. 프레스토 리서치 피터 정은 10월 10일 폭락 후 유동성 부족과 4년 강세 주기 종료 공포를 강조했다. 한국 시장은 외국인 단기자금 이탈로 더 큰 타격을 입었다. 업비트 디지털 자산 공포-탐...